Как защитить капитал во время кризиса? Куда вложить средства? Что будет с экономикой России? И можно ли сохранить бизнес во время коронавируса? Эти и другие вопросы главный редактор делового портала gudvill.com ЦФО Юлия Попова обсудила с первым финансовым консультантом в России, экспертом в сфере личных финансов и инвестиций, основателем и генеральным директором Консалтинговой группы «Личный капитал» Владимиром Савенком.
ПАДЕНИЕ РУБЛЯ
– Сейчас многие переживают из-за курса валют. По вашим прогнозам, что будет с рублём?
– На мой взгляд, доллар вырастет до 100 рублей до конца года. Евро и доллар могут уровняться один к одному. Рубль будет падать, потому что нас ждёт повышение ставки ЦБ и рост инфляции. При такой цене на нефть рубль нельзя держать на этом уровне, он должен ещё ниже опуститься, а доллар вырасти. В связи с этим я всем рекомендую держать деньги в валютной корзине.
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА
– Стоит ли сейчас покупать валюту, когда рубль упал, а доллар и евро взлетели вверх?
– Как правило, редко кому удаётся словить рынок. Лучше создавать валютную корзину: не более 50% в рублях, остальные 50% – валюта (60% долларов и 40 % евро). При этом лучше сделать план. Например, если у вас 3 миллиона рублей, половину этой суммы распределите на 3-4 месяца вперёд и начинайте постепенно конвертировать деньги в валюту. Каждое 1-е и 15-е число месяца покупайте определённую сумму долларов и евро, так вам удастся сгладить курс. Слепое следование плану более выигрышно, чем попытка угадать рынок.
При этом у вас должен быть резервный фонд – деньги, которые могут понадобиться в любой момент. Этот капитал я рекомендую частично хранить дома (на случай технических сбоев в работе банков), частично – на депозите.
ИНВЕСТИЦИИ
– Возможно ли в ситуации с коронавирусом увеличить свой доход?
– В кризисной ситуации в самом выигрышном положении оказываются те, у кого есть деньги. Свободный капитал даёт хорошие возможности. Я бы не пытался сейчас вкладываться в рисковые бизнес-проекты. Гораздо проще рассчитывать на фондовый рынок. Не рекомендую инвестировать в акции отдельных компаний. Это рискованно. С другой стороны, говоря о возможностях в России, я понимаю, что Сбербанк и прочие компании не утонут, хотя, возможно, будут падать в цене. Но эти компании интересны тем, что, покупая их акции по сегодняшней цене, вы можете рассчитывать на высокие дивиденды в будущем.
Я рекомендую инвестировать в фонды акций всего мира, потому что одна Россия – это агрессивное инвестирование. Когда вы берёте весь мир, вы размазываете риски и понимаете, что весь мир не обанкротится.
Многие любят дивидендные акции. Сейчас они тоже дают хорошие возможности. За рубежом, например, в Америке, есть компании, которые десятилетиями платят дивиденды и постоянно их повышают. Сегодня, когда они упали в цене, вы можете купить акции Altria или компании Energy Transfer. Эта компания с хорошими показателями, она занимается транспортировкой газа и нефти. Её дивиденды составляют 15-16%. Сейчас компания может их уменьшить, но потом они восстановятся.
– Где можно найти рекомендуемые фонды акций с хорошей репутацией, куда можно было бы вложить средства новичку?
– Их очень много. Вы можете зайти в мой профиль в Инстаграм @vladimir.savenok. В одной из публикаций я рекомендую простейший портфель из двух фондов: глобальный фонд акций и глобальный фонд облигаций, можно ещё золото добавить. Фондов очень много, они однотипные и на самом деле надёжные, потому что это ценные бумаги. Хочу объяснить, почему лучше инвестировать средства в ценные бумаги. Так ваш капитал защищён. То есть, если вы держите все деньги в банке, при банкротстве вы можете рассчитывать на страховую сумму до 1 миллиона 400 тысяч рублей. Если вы купили через брокера или банк ценные бумаги, даже в случае банкротства банка, ценные бумаги остаются вашими. Я с таким сталкивался. У меня был капитал в банке, который обанкротился. Он был инвестирован в ценные бумаги. И я забрал все свои ценные бумаги, перевёл другому брокеру и на этом всё завершилось.
– Стоит ли вкладывать средства в недвижимость?
– У меня чёткая позиция по этому поводу. Когда начинается кризис, недвижимость растёт в цене. Дальше кризис продолжается, и жильё дешевеет. Поэтому, если вы хотите купить недвижимость, подождите. Я считаю, что через полгода у вас будет прекрасная возможность это сделать. И ещё один важный момент. В текущей ситуации я категорически против приобретения недвижимости на стадии котлована или незавёршенного строительства. Это огромные риски. Рассматривайте только сданную в эксплуатацию.
ЭКОНОМИКА И КОРОНАВИРУС
– Что будет с экономикой России? Как ситуация с коронавирусом отразится на жителях страны?
– Ничего хорошего не ждите. Это касается всей мировой экономики. Везде наблюдается огромный спад производства. Есть такой коэффициент – индикатор промышленного производства PMI. Он в норме, когда находится выше 50. Сейчас и Америке, и в Китае, и в Европе PMI ниже 30. Это огромный провал в экономике. Нас ждёт много банкротств, безработица и снижение доходов граждан.
– Как вы считаете, сколько продлится кризис?
– По статистике, средняя продолжительность кризиса – 17 месяцев. Но статистика – это средняя температура по больнице. Я жду, что к концу года ситуация может нормализоваться. Экономика сейчас мобильна. И если всё в июне-июле заработает, надеюсь, что к декабрю мы войдём в нормальный режим. Но это лишь предположение.
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ
– Какие советы вы можете дать предпринимателям по антикризисному менеджменту?
– Лучше всегда о таких ситуациях задумываться заранее. Как и у частных лиц, так и у предпринимателей должен быть резервный фонд. У нас он сформирован на 6 месяцев. Если резервного фонда нет, нужно пересматривать расходы. Во-первых, вы можете поговорить с арендатором по поводу снижения арендной ставки, так как спрос на офисы будет снижаться. Во-вторых, не нужно делать никаких новых рисковых вложений. Сейчас нужно «пересидеть», чтобы через некоторое время начать работать. В данной ситуации цель у многих – не заработать, а выжить, удержаться на плаву.
– Что делать, если нет резерва?
–Я надеюсь, что государство поддержит предпринимателей, возможно, беспроцентными кредитами на выплату заработной платы. Если этого не сделать, будет массовое падение среднего и мелкого бизнеса.
Повторю, сейчас главное найти источники снижения расходов и просчитать будущий бизнес. Если предприниматель понимает, что его дело вряд ли заработает, возможно, лучше поставить точку и закрыться.
ЗАЩИТА КАПИТАЛА
– Каким инструментам защиты капитала сейчас лучше отдать предпочтение?
Лучший способ сохранить капитал – купить короткие государственные облигации. Если вы храните деньги в рублях и планируете делать это и дальше, покупайте облигации федерального займа. Если у вас валюта, приобретайте американские облигации или облигации хороших корпораций с рейтингом надёжности ААА. В этом случае вы сохраните свои деньги от падения. Хранить в банке сумму больше страховой – неправильно. Облигации – лучший защитный инструмент.
– Можно ли сейчас покупать золото?
– Фондовое золото – это долгосрочный защитный инструмент. Оно всегда должно быть в инвестиционном портфеле. 10% достаточно.
– Приведите пример хорошего инвестиционного портфеля.
– Оптимальный портфель для человека, который планирует инвестировать ближайшие 10 лет, и готов к тому, что в какие-то времена его портфель просядет на 15-20 %, может выглядеть следующим образом. 20% – облигации, это защитный инструмент, он растёт, когда всё падает. 70% – фонды акций. Это может быть фонд глобальных акций. Сегодня, допустим, мне интересен Китай, потому что на фоне коронавируса, я понимаю, что китайцы первыми справились с проблемой, и они со своей производственной мощностью могут удовлетворить потребности всего мира. Там должен начаться рост. Поэтому можно купить фонд акций Китая. И 10 % золота.
Недавно мы с клиентом разрабатывали инвестиционный портфель в размере 3 миллионов рублей. Мы разделили 3 миллиона на 6 месяцев. Каждый месяц мой клиент будет инвестировать по 500 тысяч рублей. Эти средства мы распределили так: 30% – инвестиции в рублях в фонд российских гособлигаций, 50% – фонд глобальных акций, 10 % капитала мы решили инвестировать в акции Китая и 10% – в золото. Действуйте по такому же принципу. Это стратегия самая правильная. Я в этом убедился на 25-летнем опыте инвестирования.
Текст подготовила Мария Баркетова
